交易案例分析00001

图1

图2

  开始关注00001始于2021年11月，并在11月16日交易了它。2023年5月12日00001发展到E点，在此后的8月意识到00001短线转强，并于8月11日开始买进。

  可以看到，00001于2021年2月5日创下最低价后，趋势CD终结。上证指数自2015年6月开启下跌后，自2019年1月4日创下最低点2440.91后止跌；同日，深证成指创下最低点7011.33后止跌。

  2021年11月已经意识到“下跌”之后并非必然上涨，也有可能是“盘整”后继续下跌。按CD段第一个中枢59根K线的3倍计算，观察窗口是177根K线。

  E点处，00001五段盘整创出新高，而上证指数和深证成指早已回落。考虑到00001CD段的下跌趋势已经终结，据此判断00001短线转强。此外，考虑到：第一，2023年8月11日至D点K线个数为128，还未达到177的数目，窗口还未关闭；第二，00001当前股价5元，但00001每股净资产为7元，价格处于安全区内；第三，上证指数自2015年6月以来处于盘整区，当时虽为下跌，但已临近窗口结束；第四，2021年至2022年股市交易风格为破净股短期大幅冲高，略高于每股净资产后短时间内快速出逃，00001具有此特征。故而当时认为重仓00001风险不大，但回报极大。

  重仓之后，曝出恒大地产爆雷消息。2023年9月28日晚，中国恒大发布公告称公司执行董事及董事会主席许家印因涉嫌违法犯罪已被依法采取强制措施。此前的2021年12月3日，恒大宣布违约并收到要求履行担保义务的通知。当时，广东省人民政府立即约谈了许家印先生，并派出工作组督促企业风险处置工作。

图3

  时至今日，再看00001图形（见图3），惊然发现仍处于时空迷局之中。此图中，DE处于第四浪，E处受大趋势压制继续下跌。分析E处下跌的技术原因：DE虽短线强势，但未过突破下跌趋势线，仍不能被认定转势，所以大周期再次作用下顺势下压并再创新低仍是正常。

  后发现图3与图1的区别在于图3未进行前复权处理。再看图1，E处的下跌另有原因。结合前述结论，E点主力锁仓筹码不多，外部浮筹倾泻下主力未有力作用，股价顺势下跌。

  00001CD段的下跌趋势有其成因：第一，产品的高端需求消失；第二，电商蓬勃发展，抢占了线下渠道的需求量；第三，电商无房租不交税，成本低于线下店铺的情况下，又利用价格挤压了线下渠道的发展，进一步促成电商的蓬勃发展。D＇之后，又遇2020—2022三年疫情，三年疫情对线下店铺影响极大，店家苟延残喘。2022年12月7日放开疫情管制，之后00001就走强，但仍不敌经济下行造成的抛压。